[온라인 도박]삼성온라인 도박가 테슬라로부터 AI 반도체 수주를 따내며 파운드리 사업 부활의 신호탄을 쏘아 올렸다.
삼성온라인 도박는 글로벌 대형 기업과 약 22조7647억 원 규모의 반도체 위탁생산(파운드리) 계약을 체결했다고 28일 공시했다. 계약 기간은 2025년 8월부터 2033년 12월 말까지 총 8년 5개월로, 삼성온라인 도박는 이 기간 동안 테슬라의 차세대 AI 반도체 'AI6'를 단독으로 생산한다.
해당 계약의 고객사는 비공개로 처리됐지만, 같은 날 일론 머스크 테슬라 CEO가 자신의 X(엑스, 구 트위터)를 통해 “온라인 도박의 텍사스 신규 공장은 테슬라의 차세대 AI6 칩 생산에 전념할 예정”이라며 계약 사실을 확인했다. 머스크는 “이 공장은 전략적으로 매우 중요하다”며 “온라인 도박은 테슬라의 제조 효율성을 극대화하기 위한 지원을 약속했다. 무엇보다 내가 직접 가서 속도를 챙기겠다”고 강조했다. 이어 “그 공장은 내 집에서 멀지 않은 곳에 있다”고도 덧붙였다.
머스크에 따르면 삼성온라인 도박는 현재 AI4 칩을 생산 중이며, 이는 테슬라 자율주행 시스템의 핵심 부품이다. AI4는 고해상도 카메라, 레이더, 초음파 센서를 정밀하게 인식할 수 있도록 설계됐다. TSMC는 올해부터 AI5 칩을 생산하고 있으며, AI6는 2027년부터 테슬라 차량에 본격 적용될 예정이다.
시장은 즉각적으로 반응했다. 계약 공시 당일에 삼성온라인 도박 주가는 전일 대비 6.8% 급등했고, 두산테스나(+30.0%)와 원익IPS(+15.4%) 등 반도체 관련주들도 일제히 상승하며 코스피 상승을 견인했다.
이번 계약은 최근 TSMC와의 치열한 경쟁에서 밀려 있던 삼성온라인 도박 파운드리 사업의 반전 기회로 평가된다. 반도체전문 시장조사업체 트렌드포스에 따르면 올해 1분기 기준 삼성 파운드리 점유율은 7.7%로 TSMC(67.6%)와 60%p 가까운 격차를 보이고 있었다.
미래에셋증권 김영건, 김제호 연구원은 “AI6의 전 생산 주기를 삼성온라인 도박가 단독으로 맡는다는 점에서 유의미하다”며 “계약 규모는 연 3조 원 전후로 추정되며, 미국 테일러 팹의 초기 가동률 확보에 적합한 수준”이라고 평가했다. 대신증권은 삼성온라인 도박의 목표주가를 기존보다 상향한 8만8000원으로 제시하며, 하반기 톱픽(Top Pick)으로 선정했다.
대신증권 류형근 연구원은 “2nm~8nm까지 전 공정에서 가동률 개선이 이어지고 있으며, 이번 수주를 통해 온라인 도박 파운드리의 이익 환경은 저점을 통과했다”고 판단했다. 이어 “2026년에는 연간 영업적자가 2.3조 원 수준으로 축소될 것”이라고 내다봤다.
한국투자증권은 “사업적으로는 의미 있는 수주지만, 재무적으로는 아직 반영될 이벤트는 아니다”라면서도"미국 테일러 팹은 건물 완공 이후에도 고객 수주 없어 장비 입고를 2026년 말로 2년 미룬 상태인데, 테슬라 수주로 태일러 팹 가동이 가능해짐과 동시에, 미국 내 투자를 강요하고 있는 미 정부의 요구에도 응할 수 있게 된 점이 긍정적"이라고 평가했다. 삼성온라인 도박가 생산할 AI6 칩은 2027~2028년 양산을 시작할 예정으로, 본격 매출은 2027년 말 이후부터 발생할 전망이다.
삼성온라인 도박는 한때 파운드리 시장 점유율에서 고전하며 도태 우려까지 나왔지만, 이번 테슬라 수주로 초대형 고객사를 확보하면서 경쟁력 회복은 물론 고객 신뢰 회복의 계기를 마련했다는 평가다. 반도체 업황 회복과 맞물려 삼성온라인 도박의 턴어라운드는 코스피 추가 상승의 중요한 동력으로 작용할 것으로 전망된다.
기업분석연구소 리더스인덱스의 박주근 대표는 29일 <온라인 도박와 한 통화에서 “삼성온라인 도박 입장에서는 호재다. 어쨌든 라인을 쉬지 않고 돌릴 수 있어 적자 폭을 줄일 수 있고, 이번 수주를 계기로 다른 빅테크 기업들의 추가 수주도 기대할 수 있다”고 평가했다. 다만 박 대표는 “자동차 관련 AI 반도체 수주에 한정된 만큼, 향후 다른 빅테크로의 확장 여부가 관건”이라고 덧붙였다.
